美国证交会(SEC)起诉高盛(Goldman Sachs)证券欺诈。在与这家华尔街最成功、最有声望的投资银行进行的较量中,证交会面临艰巨任务。
高盛否认指控,并坚定支持当时负责涉案交易的副总裁法布里斯.图尔(Fabrice Tourre),这反映出该行有信心在法庭上证明自己并未违法。证交会要证明自己在本案中的主张成立,肯定不会轻而易举。
这是一起极不寻常的诉讼。SEC在事先未做沟通的形势下突然起诉华尔街霸主,引起了后者的强烈反弹。在高盛随即发布的措辞强硬的新闻稿中,针对案件本身作出了逐条抗辩。一些亲华尔街媒体同时也将目标直指SEC的政治意图,认为起诉案有着明显的党争色彩,即民主党为了推进其金融监管改革,用来弹压华尔街、令其收声。
4月22日,刚刚在医改中获胜的美国总统奥巴马贾其余勇,发表了号召金融监管改革的讲演,在他的四点建议之中,其中一条即增加衍生品市场的透明性。
尽管高盛诉案仅就金额而言远非巨大,而且在衍生品这一监管模糊的领域诉讼结果如何尚难以判定,但其影响早已超过案件本身,如同一场飓风,在全球金融界掀起了一场针对高盛乃至华尔街的批评浪潮。
无论案情本身原曲及其用意如何,在金融监管改革的尖峰时刻,高盛衍生品事件的适时出现,使得政治家都有了相互攻击的绝佳武器。在这个意义上,高盛事件已被高度“杠杆化”,起到了撬动金融改革争论的巨大作用,这对于擅用衍生品的华尔街可谓“以彼之道还施彼身”。
在2008年雷曼兄弟破产、各国大规模救市之后,劫后余生的金融体制尚未产生真正的变革,而作为危机中最大的赢家之一的高盛,已被外界符号化为旧体制的象征,因而屡屡受到来自监管层、竞争对手、客户的反复冲击。
“美国金融监管改革拖延了一年多才开始动手,一方面是社会各界的压力很大,另一方面,市场回暖使得紧迫性看上去没那么强了,高盛事件正好提供了一个突破口,可以重新推动这件事。”一位国际金融监管高层向本刊记者表示。但事实上,监管改革本身的复杂性需要各方更为系统的考量,而非简单的相互指责和推诿。
对于指控,高盛进行了激烈回击。在致媒体的公开信中,高盛从“我自己还赔了9000万”,“投资客户花了大价钱建分析团队,有自己独立的分析能力”等事实,到“衍生品交易从来就是有做多做空之举”,“高盛没有义务向客户揭示另一客户的投资行为与动机”等逻辑理论进行了全方面的反驳。
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